Renta fija vs renta variable — Análisis práctico

Comparativa clara y accionable para inversores que quieren entender cómo construir una cartera balanceada según horizonte, tolerancia al riesgo y objetivos en México.

Objetivo: optimizar riesgo/rendimiento
Horizontes: corto, mediano y largo plazo
Instrumentos: CETES, bonos gubernamentales, bonos corporativos, acciones, ETFs

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Qué es renta fija y qué es renta variable

Renta fija

Instrumentos con flujo de caja conocido (cupones) y vencimiento definido: bonos gubernamentales, bonos corporativos y papel comercial. Menor volatilidad, sensibilidad a tasas de interés.

Ingresos predecibles
Protección de capital relativa
Riesgo de tasa y crédito

Renta variable

Acciones y ETFs donde la rentabilidad depende del desempeño empresarial y del mercado. Mayor potencial de crecimiento, mayor volatilidad.

Potencial de rendimientos superiores
Volatilidad y riesgo de mercado
Diversificación sectorial posible

Comparativa numérica y matriz de elección

Valores orientativos; siempre revisar condiciones actuales del mercado y perfil del emisor.

Instrumento	Riesgo	Rendimiento esperado (anual)	Horizonte sugerido
CETES 28/91 días	Bajo	3% - 6%	Corto
Bonos gubernamentales (M)	Bajo–Medio	5% - 8%	Mediano
Bonos corporativos AA/BB	Medio	6% - 10%	Mediano–Largo
Acciones (mercado)	Alto	8% - 15%+	Largo
ETF globales	Medio–Alto	6% - 12%	Mediano–Largo

Estrategias prácticas (ejemplos)

Conservador

80% renta fija (gubernamental y corporativa), 20% renta variable (ETFs de bajo costo)

Crecimiento

40% renta fija, 60% renta variable con exposición internacional

Preguntas frecuentes — Decisiones comunes

Priorizar renta fija si tienes horizonte corto, necesitas liquidez o buscas proteger capital ante pérdidas de mercado.

Considerar bonos indexados a inflación, duración corta en renta fija y mayor exposición a activos reales o acciones que puedan proteger contra inflación.

La diversificación global reduce riesgo específico de mercado. Mantén exposición local para oportunidades domésticas y global para estabilidad y crecimiento.